M&A売却前の知的財産整理は、①登録知財の棚卸し②ライセンス契約のCOC条項確認③著作権の帰属整理④営業秘密の管理確認⑤訴訟・紛争案件の整理という5ステップで進め、M&A検討開始の1〜2年前からの着手が理想とされる。この整理を怠ると、表明保証違反による損害賠償請求やM&Aの破談リスクを招くことがあり、特許・商標・著作権などの知財は「見えない資産」だからこそ、買い手のデューデリジェンス(DD)で問題が発覚してはじめて深刻さに気づくケースが多い。
この記事では、会社売却を検討している売り手のオーナー経営者に向けて、次のことを解説する。
- 知的財産の整理を怠った場合に起きる具体的なリスク
- 特許・商標・著作権・営業秘密それぞれの確認ポイント
- 売り手が今すぐ実施できる「知財整理5ステップ」のチェックリスト
- 業種別の優先確認事項と、専門家(弁理士・弁護士)への相談タイミング
「うちには特許がないから関係ない」と思っているオーナーこそ読んでほしい。商標権・著作権・営業秘密は、特許がなくても多くの中小企業に存在する重要な知財だ。
本記事の情報は2026年6月時点の公式情報・専門メディア記事をもとに作成しています。具体的な手続き費用・法的判断は、弁理士・弁護士にご相談ください。

売却前に知的財産を整理しないと何が起きるか
知的財産の問題がM&Aに与える影響は、①売却額の大幅ディスカウント、②M&Aの破談、③成約後の損害賠償請求の3つに集約される。いずれも売り手にとって深刻なダメージだ。
知財の未整理がM&Aにもたらす3つのリスク
リスク①:売却価格のディスカウント
買い手のDD(デューデリジェンス)で知財上の問題が発覚すると、その分を「リスク値引き」として売却価格を下げる交渉が始まる。特許の年金(特許料)未払いによる失効、商標権の期限切れ放置、ライセンス契約上の不備などが典型的な問題だ。「知っていれば事前に整理できた」案件で、数百万〜数千万円単位のディスカウントが発生するケースもある。
リスク②:M&Aの破談
重大な知財問題(訴訟中の特許侵害、ライセンス契約の消滅リスクなど)が出てくると、買い手が取引そのものをやめることがある。売り手が自社の知財状況を正確に把握できていなかった場合、DDが進むにつれて想定外の問題が次々と出てきてしまう。
リスク③:成約後の損害賠償請求(表明保証違反)
M&Aの最終契約(株式譲渡契約書:SPA)では、売り手は知的財産に関して以下のような表明保証を行うのが一般的だ。
- 「知的財産に法的問題はない」
- 「第三者の権利を侵害していない」
- 「未開示の訴訟・紛争はない」
- 「知的財産を適法に使用できる」
(出典:Business & Law「M&Aにおける知的財産デューデリジェンスのエッセンス」2024年11月)
これらの表明保証に反する事実がM&A後に発覚した場合、買い手から売り手への損害賠償請求が可能になる。成約後に「売り手が知らなかった」では通らない。
売り手が表明保証で問われる知財の範囲
表明保証が及ぶ知財の範囲は、一般的に登録知財(特許・商標・意匠等)にとどまらず、非登録知財(著作権・営業秘密)、ライセンス契約、第三者への侵害リスクまで含まれる。
「うちには大した知財がない」と思っていても、ホームページのデザイン(著作権)、自社開発システム(ソフトウェア著作権)、顧客データの管理ルール(営業秘密)などが表明保証の対象になり得る。
M&Aで扱われる4種類の知的財産
M&A売却前に確認すべき知的財産は、大きく「登録が必要な知財」と「登録不要で自動的に保護される知財」に分かれる。

登録が必要な知財(特許・実用新案・意匠・商標)
権利種類 | 主な内容 | 保護期間 | 確認先 |
|---|---|---|---|
特許権 | 技術的発明の独占権 | 出願から20年 | 特許庁 J-PlatPat |
実用新案権 | 物品の構造・形状等の考案 | 出願から10年 | 特許庁 J-PlatPat |
意匠権 | 物品・建築物のデザイン | 登録から25年(※2020年改正後) | 特許庁 J-PlatPat |
商標権 | ブランド名・ロゴの独占使用権 | 登録から10年(更新可) | 特許庁 J-PlatPat |
(出典:特許庁 IP BASE、2026年6月確認)
登録知財は特許庁のデータベース(J-PlatPat)で権利状況・有効期限・権利者を確認できる。棚卸しのスタートはここから始める。
登録不要で自動発生する知財(著作権・営業秘密)
著作権は、創作物(文章・写真・プログラム・デザイン等)が完成した時点で自動的に発生する。登録手続きは不要だが、それゆえに「誰の著作権か」が契約で明確にされていないケースが多い。
特に注意が必要なのが、ソフトウェアや社内システムの著作権だ。外注先の会社に開発を委託した場合、契約で著作権の譲渡を取り決めていなければ、著作権は外注先に残ったままになる。
営業秘密・ノウハウは、不正競争防止法上の「営業秘密」として保護を受けるが、「秘密として管理されていること」が条件だ。社内に秘密管理ルールがない場合、法的な保護を受けられない可能性がある。
株式譲渡と事業譲渡で知財の扱いはどう変わるか
M&Aの手法によって、知的財産の移転方法が根本的に異なる。これは売り手が最初に把握しておくべき重要な違いだ。
株式譲渡と事業譲渡の知財移転の違い(比較表)
比較項目 | 株式譲渡 | 事業譲渡 |
|---|---|---|
知財権の移転方法 | 会社ごと移転(自動承継) | 権利ごとに個別移転登録が必要 |
特許庁への手続き | 原則不要(※会社名変更時を除く) | 各権利の移転登録申請が必要 |
ライセンス契約の扱い | 原則そのまま承継 | 契約相手の個別同意が必要 |
COC条項のリスク | あり(支配権移転でライセンス失効の可能性) | 事業を個別に売買するため別途契約 |
手続きの複雑さ | 比較的シンプル | 権利数が多いと手続きが膨大 |
手続き費用の目安 | 少ない | 権利数×移転登録費用 |
(出典:M&Aキャピタルパートナーズ「商標権の譲渡、移転とは?」、M&A総合研究所、2026年6月確認)
株式譲渡は自動承継だが、確認が必要な理由
株式譲渡では会社の法人格ごと移転するため、特許・商標などの知財権は自動的に買い手に承継される。しかし「自動承継=問題なし」ではない。
最大のリスクがチェンジ・オブ・コントロール(COC)条項だ。ライセンス契約書に「会社の支配権が移転した場合、ライセンスを解除できる」という条項が含まれている場合、株式譲渡によってライセンスが自動的に失効するリスクがある。
特に注意すべきケースとして、傘下構造のライセンス問題がある。親会社がライセンシーで、子会社がその「ライセンスの傘」の下で利用権を持っている場合、M&Aで親子関係が変わると子会社の利用権が消える可能性がある。
(出典:Business & Law「M&Aにおける知的財産デューデリジェンスのエッセンス」2024年11月)
事業譲渡では権利ごとに移転登録が必要
事業譲渡の場合、包括承継にならないため、特許権・商標権・意匠権などの登録済み知財権はすべて個別に特許庁への移転登録申請が必要になる。
権利数が多い企業ほど手続きが膨大になるため、移転対象の知財をリストアップし、移転登録にかかる費用と時間を事前に見積もっておく必要がある。
株式譲渡・事業譲渡のどちらを選ぶかによって、知財の取り扱いが大きく変わります。手法の選択については、株式譲渡と事業譲渡の比較ガイドも参照してください。
売り手が実施すべき知財整理の5ステップ
特許庁 IP BASE「Seller's DDのススメ」(公式URL)をもとに、売り手が自社でできる知財整理の手順をまとめた。M&Aの本格的な交渉が始まる前、できれば1〜2年前からの実施が理想的だ。

Step 1:登録知財の棚卸し(特許・商標・意匠)
まず、自社が保有するすべての登録知財をリストアップする。確認先は特許庁データベースのJ-PlatPatだ。
棚卸し時に確認すること:
- 権利番号・名称・権利者名
- 有効期限・年金(特許料)の納付状況
- 特許の場合:実際に事業で使っている特許か、使っていない特許か
- 商標の場合:指定商品・役務の範囲と実際のビジネスが一致しているか
- 意匠の場合:現在も使用しているデザインか
よくある問題:年金の未払いによる特許失効
特許権は年金(特許料)を毎年払い続けることで維持される。未払いになると特許権は失効し、競合他社に同じ技術を使われても対抗できなくなる。多数の特許を保有する製造業などでは、使っていない特許の年金を払い続けているケースも多い。DD前に「使う特許・使わない特許」を整理しておくことが重要だ。
チェックリスト(Step 1)
- ☐ J-PlatPatで自社保有の全登録知財を確認した
- ☐ 各権利の有効期限・年金納付状況を確認した
- ☐ 事業で実際に使用している権利と使用していない権利を仕分けた
- ☐ 出願中(未登録)の権利があれば、その状況を把握した
Step 2:ライセンス契約のCOC条項確認
すべてのライセンス契約書を取り出し、COC(チェンジ・オブ・コントロール)条項の有無を確認する。
「支配権が変わった場合に契約を解除できる」「相手方の書面承諾なく譲渡できない」といった文言がある場合、M&A後にライセンスが失効するリスクがある。
確認する契約の対象:
- ソフトウェアのライセンス契約(ERP・クラウドサービス等)
- 技術ライセンス契約(特許実施許諾)
- フランチャイズ契約
- ブランド・商標のライセンス契約
- コンテンツ(音楽・画像・映像)の利用許諾契約
COC条項が見つかった場合、M&A前に契約相手と調整(同意取得または条項の変更)が必要になる可能性がある。これはM&A交渉が始まる前に把握しておかないと、後から大きな問題になる。
チェックリスト(Step 2)
- ☐ すべてのライセンス契約書を一覧化した
- ☐ 各契約書のCOC条項の有無を確認した
- ☐ 問題のある条項があれば弁護士・弁理士に相談した
Step 3:著作権の帰属確認(従業員・外注先)
著作権は登録なしで自動発生するため、「誰の著作権か」が不明確なケースが多い。特に以下の3点を確認する。
① 従業員が業務で作成した著作物
従業員が職務として作成した著作物は、一定の要件を満たせば「職務著作」として会社が著作権を持つ(著作権法15条)。ただし、要件を満たさない場合は従業員個人に著作権が残る。就業規則や雇用契約に著作権帰属の取り決めがあるか確認する。
② 外注先・フリーランスに依頼した成果物
ウェブサイト・システム・デザイン・コンテンツを外注した場合、契約で明示的に著作権の譲渡を定めていないと、著作権は外注先に残る。外注先が廃業・解散していて権利確認ができない場合も問題になり得る。
③ ソフトウェア・プログラムの著作権(IT企業は特に重要)
SaaS・IT企業では、自社のコアサービスを構成するソフトウェアの著作権が誰に帰属するかが最重要確認事項だ。加えて、OSSライセンス(GPL・MIT等)の確認も必要だ。GPL等のコピーレフトライセンスで配布されるOSSを組み込んでいる場合、ソースコード開示義務が生じる可能性がある。
著作者人格権不行使条項の確認
著作権を譲渡しても、著作者人格権(氏名表示権・同一性保持権等)は譲渡できない(著作権法59条)。外注契約では「著作者人格権を行使しない」という不行使条項を盛り込んでいるかを確認する。
チェックリスト(Step 3)
- ☐ 社内制作物の著作権帰属ルールを確認した
- ☐ 過去の外注契約に著作権譲渡条項が含まれているか確認した
- ☐ 自社サービスに使用しているOSSのライセンス一覧を作成した
- ☐ 著作者人格権不行使条項の有無を確認した
Step 4:営業秘密・ノウハウの秘密管理確認
「秘密管理されていない情報は、営業秘密として法的に保護されない」というのが不正競争防止法の原則だ(不正競争防止法2条6項)。
顧客リスト・製造ノウハウ・価格設定の計算式・サプライヤー情報などが「実際には秘密なのに管理がずさん」な場合、法的保護を受けられず、買い手から「価値がない」と判断される可能性がある。
秘密管理の要件(経済産業省ガイドラインより):
- 秘密情報であることを表示(「CONFIDENTIAL」「マル秘」等)
- アクセス権限の設定(誰でも見られる状態ではいけない)
- 退職者への守秘義務(雇用契約・秘密保持契約)
チェックリスト(Step 4)
- ☐ 主要な営業秘密・ノウハウを一覧化した
- ☐ 各情報の秘密管理体制(アクセス制限・表示・記録)を確認した
- ☐ 従業員・退職者との秘密保持契約(NDA)の整備状況を確認した
- ☐ 取引先・外注先との秘密保持契約の整備状況を確認した
Step 5:訴訟・紛争案件の整理
係争中または過去に経験した知財関連の紛争を、すべてリストアップして整理する。これはDD段階で必ず聞かれる事項だ。
整理すべき事項:
- 現在係争中の訴訟(特許侵害・商標侵害等)
- 過去の知財紛争とその解決結果
- 競合他社から受けたクレームや警告状
- パテントトロール(特許を武器に訴訟を起こす企業)からの接触
開示漏れは表明保証違反に直結するため、「訴えられたことがない」と思っていても、法務担当者や顧問弁護士と再確認することを推奨する。
チェックリスト(Step 5)
- ☐ 現在係争中の知財関連訴訟の有無を確認した
- ☐ 過去5年間の知財紛争・クレームをリストアップした
- ☐ 顧問弁護士と一緒に開示漏れがないか確認した
権利種別ごとの具体的な確認ポイント
特許権の確認ポイント
年金管理の確認(最重要)
特許権維持には毎年の年金(特許料)納付が必要だ。J-PlatPatで権利状況を確認し、直近の年金納付状況を確認する。期限前6ヶ月〜1年以内に年金が切れる特許があれば、M&A前に納付を済ませておくかどうかを判断する。
FTO調査(Freedom to Operate)
自社の製品・サービスが第三者の特許を侵害していないかの確認調査を「FTO調査」と呼ぶ。DDで「第三者の特許を侵害している可能性がある」と指摘されると、売却価格に大きく影響する。主力製品については、弁理士によるFTO調査を事前に実施しておくと交渉を有利に進められる。
ライセンス供与・被許諾の整理
自社が他社に特許を使わせているライセンス(ライセンサーとしての立場)と、他社から特許使用の許可を受けているライセンス(ライセンシーとしての立場)の両方を整理する。
商標権の確認ポイント
更新期限の確認
商標権の保護期間は登録から10年で、更新手続きをすれば存続できる。M&Aのタイミングで更新期限が近い商標がある場合、先に更新手続きを済ませておくことが望ましい。
未登録の商標・ブランドの確認
長年使っているブランド名やロゴでも、商標登録していない場合、法的な独占権がなく、誰でも使える状態になっている。買い手がブランド価値を重視している場合、未登録商標の存在は「取引後に他者に使われるリスク」として評価を下げる要因になる。
商標権の移転登録手続きと費用(事業譲渡の場合)
事業譲渡でM&Aが行われる場合、商標権の移転には特許庁への移転登録申請が必要になる。
手続き | 費用 |
|---|---|
登録済み商標の移転登録免許税 | 30,000円/件 |
出願中商標(「登録を受ける権利」)の名義変更手数料 | 4,200円/件 |
(出典:M&Aキャピタルパートナーズ「商標権の譲渡、移転とは?」2026年6月確認。弁理士費用は別途)
移転の効力は登録完了時点で発生するため、申請後の処理期間(目安:約2週間)も考慮してスケジュールを組む。
著作権の確認ポイント(ソフトウェア含む)
ソフトウェア著作権の帰属確認(IT企業は必須)
SaaS・IT企業では、サービスを構成するプログラム・データベース・UIデザインなどの著作権が明確に自社帰属しているかが最重要事項になる。著作権法61条2項により、翻案権・二次著作物利用権は契約で明示的に含まれていなければ譲渡されない点にも注意が必要だ。
OSSライセンスのコンプライアンス確認
オープンソースソフトウェア(OSS)を使用している場合、そのライセンス条件を遵守しているかを確認する。GPLなどのコピーレフトライセンスの場合、ソースコード公開義務が生じる可能性があり、DD段階で大きな問題になり得る。
Webコンテンツ・画像・映像の確認
ウェブサイトや販促物に使用している画像・動画・文章が、適切な権利処理のもとで使われているかを確認する。「フリー素材」と思って使っていたものが実は有償素材だったというケースもある。
営業秘密・ノウハウの確認ポイント
営業秘密として保護を受けるための三要件は以下の通りだ(不正競争防止法)。
- 秘密管理性:秘密として管理されていること
- 有用性:事業活動に有用な技術・営業情報であること
- 非公知性:公然と知られていないこと
売却前に「秘密管理体制」が整っているかを確認し、整っていない場合は簡易的な管理ルール(秘密区分のラベリング、アクセス制限)を整備しておくことで、知財価値の評価が上がる可能性がある。
業種別の重要知財チェックポイント
知財の種類によって重要度は業種ごとに大きく異なる。自社の業種に合わせて優先確認事項を把握しておこう。

製造業(特許・意匠が中心)
製造業では、特許権と意匠権が事業の競争優位性を支える最重要の知財だ。
優先確認事項:
- 主力製品に関する特許の年金状況と有効期間
- 競合製品との特許侵害リスク(FTO調査)
- 製造ノウハウの秘密管理体制
- 設計図・製造マニュアルの著作権帰属
製造業のM&Aでは、特許ポートフォリオの質が売却価格に大きく影響する。「使っていない特許の棚卸し」と「主力特許の残存期間確認」を最優先で行う。
IT・SaaS・ソフトウェア業(著作権・OSSライセンスが中心)
IT企業では、ソフトウェア著作権とOSSライセンスコンプライアンスが最重要だ。特許を持っていない会社でも、著作権の問題が大きな障壁になり得る。
優先確認事項:
- サービスを構成するプログラム・DBの著作権帰属(社内開発/外注)
- 外注先との開発委託契約に著作権譲渡条項があるか
- 使用しているOSSのライセンス一覧とコンプライアンス状況
- APIキー・クレデンシャルのアクセス管理(営業秘密に準ずる情報)
- ユーザーデータの取り扱いポリシー(個人情報保護法との整合)
IT系のM&Aでは、DDでソースコードそのものの開示を求められるケースもある。コードリポジトリのアクセス管理と著作権の整理は早めに着手しておきたい。
小売・飲食・サービス業(商標・ブランドが中心)
店舗型ビジネス・飲食・サービス業では、商標権とブランド価値が最重要の知財だ。看板・ロゴ・屋号が商標登録されているかどうかが、買い手にとって大きな判断材料になる。
優先確認事項:
- 屋号・ロゴ・スローガンの商標登録状況
- 商標権の更新状況と指定商品・役務の範囲
- フランチャイズ契約がある場合のCOC条項確認
- レシピ・製法の秘密管理(飲食業)
- 接客マニュアル・研修資料の著作権帰属
商標が未登録の場合、「社名や看板が第三者に先に登録される」リスクもある。M&A前に未登録の重要商標を出願することを検討する。
売却前の知財整理にかかる費用と開始時期
いつから始めるべきか(M&A開始の1〜2年前が理想)
特許庁 IP BASE「Seller's DDのススメ」では、売り手が事前にDDを実施することを推奨している。理想的なタイムラインは以下の通りだ。
時期 | 実施すべきこと |
|---|---|
M&A検討開始の1〜2年前 | 登録知財の棚卸し・ライセンス契約の確認・著作権の帰属整理 |
M&A検討開始の半年〜1年前 | 弁理士・弁護士への相談・COC条項の対応・未登録商標の出願検討 |
M&A仲介会社への相談時 | 知財の整理状況をまとめた資料を用意 |
DD(デューデリジェンス)直前 | 買い手が確認する項目リストに沿った最終確認 |
「M&A仲介会社に相談してからDD対応を始める」では遅い。ライセンス契約の調整や著作権の整理は相手との交渉が必要で、時間がかかるためだ。
M&A売却の全体的な流れについては、M&A売却の流れ・手順ガイドを参照してください。
費用の目安
知財整理にかかる費用は、自社で対応できる部分と専門家に依頼する部分で大きく異なる。
対応内容 | 費用目安 | 備考 |
|---|---|---|
J-PlatPatでの棚卸し | 無料 | 自社対応可能 |
商標権の移転登録免許税(事業譲渡時) | 30,000円/件 | 特許庁公定料金(2026年6月確認) |
出願中商標の名義変更手数料 | 4,200円/件 | 特許庁公定料金(2026年6月確認) |
弁理士への知財DD相談・調査 | 数十万〜数百万円 | 対象権利数・案件規模による。要個別見積り |
弁護士へのライセンス契約レビュー | 数万〜数十万円/件 | 事務所・内容による。要個別見積り |
OSSライセンス監査 | 数十万〜数百万円 | コードベースの規模による。要個別見積り |
(出典:M&Aキャピタルパートナーズ「商標権の譲渡、移転とは?」2026年6月確認。弁理士・弁護士費用は各事務所により大きく異なります。必ず個別に見積りを取得してください。)
知財整理で専門家に相談すべき場面
以下のいずれかに当てはまる場合は、弁理士または弁護士への相談を強くおすすめする。知財問題はM&A交渉が始まってから発覚すると対応が難しくなるため、早期の専門家関与が重要だ。
弁理士への相談をおすすめするケース:
- 特許・商標・意匠を複数保有している
- 自社製品に他社特許の侵害リスクがあるか確認したい(FTO調査)
- 未登録の重要商標を出願したい
- 特許の年金管理・維持の整理をしたい
- 事業譲渡で知財の移転登録手続きが必要
弁護士への相談をおすすめするケース:
- ライセンス契約書のCOC条項の有無・リスクを確認したい
- 外注先との著作権帰属を巡る問題がある
- 係争中または過去に知財紛争があった
- 表明保証の範囲と自社の知財状況のリスクを確認したい
実際の手続き判断や法的なアドバイスは、弁理士・弁護士の専門家にご相談ください。弁理士には日本弁理士会を通じて相談窓口を探すことができます。
知財整理が特に重要な会社・そうでない会社
こんな会社は知財整理に早めに着手すべき
- 多数の特許・商標を保有している製造業・メーカー:年金管理・ライセンス整理が複雑で時間がかかる
- ITシステム・ソフトウェアを主力事業とするIT企業・SaaS:著作権の帰属不明リスクが高く、OSSコンプライアンスの確認に時間を要する
- 強いブランド・屋号を持つ飲食業・サービス業:商標登録の有無が買い手の評価に直結する
- 外注先・フリーランスを多く使っているクリエイティブ系企業:著作権帰属が散在しているリスクが高い
- フランチャイズ加盟・他社ライセンスを受けて事業展開している会社:COC条項のリスクが高い
知財整理の負荷が比較的軽い会社(ただし確認は必要)
- 登録知財を一切持たない中小企業の場合:著作権(ホームページ・販促物)と営業秘密(顧客リスト・ノウハウ)の確認だけで済むケースが多い
- 単純な労働集約型サービス業:知財よりも人材・顧客関係のDD比重が高い
ただし「知財が少ない=整理が不要」ではない。表明保証で「知的財産に問題なし」と保証する以上、保有する著作権・商標・営業秘密の状況を一通り確認しておくことは全企業に共通して必要だ。
M&A仲介会社への相談から売却完了までの流れは、M&A売却プロセスの全体像を参照してください。売り手向けのデューデリジェンス準備チェックリストは、M&A DD 売り手の準備チェックリストでまとめています。

よくある質問(FAQ)
Q1. 株式譲渡なら知財の手続きは何もしなくていい?
A. 手続き自体は原則不要ですが、確認作業は必要です。
株式譲渡では会社の法人格ごと知財権が移転するため、特許庁への移転登録申請は不要です。ただし、ライセンス契約書にCOC条項がある場合、株式譲渡によってライセンスが自動失効するリスクがあります。「手続き不要=確認不要」ではないため、少なくともStep 2(ライセンス契約のCOC条項確認)は必ず実施してください。
Q2. 著作権は誰のもの?従業員が開発したシステムの著作権は?
A. 一定の要件を満たせば会社の著作権ですが、要件を確認する必要があります。
著作権法15条(職務著作)により、①法人等の発意に基づき、②業務に従事する者が、③職務上作成した著作物で、④法人等が自己の著作名義で公表するものは、会社が著作権を持ちます。ただし、プログラムの著作物は公表名義の要件は不要です。就業規則・雇用契約で著作権帰属を明確にしていれば安心です。判断が難しい場合は弁護士にご確認ください。
Q3. COC条項とは何?すべてのライセンス契約にある?
A. すべての契約にあるわけではありませんが、重要なライセンス契約では確認が必要です。
COC(チェンジ・オブ・コントロール)条項とは、「会社の支配権が変わった場合に契約を解除または変更できる」という条項です。大手ソフトウェアベンダーとのライセンス契約や、技術ライセンス契約に含まれるケースがあります。手元の契約書を確認し、「change of control」「支配権の移転」「株式の過半数が移転した場合」などの文言を探してください。
Q4. 特許も商標も持っていない中小企業でも知財整理が必要?
A. 必要です。著作権と営業秘密の確認は、すべての企業に当てはまります。
自社ウェブサイト・パンフレット・システム・マニュアルには著作権が発生しています。また、顧客リスト・価格設定の計算式・製造ノウハウなどは営業秘密として保護される可能性があります。表明保証で「知的財産に問題なし」と保証するためには、たとえ特許・商標がなくても、これらの確認は必要です。
Q5. 知財整理にかかる期間はどれくらい?
A. 最低でも3〜6ヶ月、余裕をもって1〜2年前から始めることを推奨します。
J-PlatPatでの棚卸し自体は数日〜数週間で終わりますが、ライセンス契約のCOC条項への対応(契約相手との調整)、著作権の帰属整理(外注先への確認)、未登録商標の出願(審査に半年〜1年)などは時間がかかります。M&A交渉が始まってから一気に対応しようとすると、売却スケジュールに影響します。
Q6. 知財整理は弁理士に頼むべき?それとも自社で対応できる?
A. 棚卸し・一覧化は自社でも可能ですが、リスク評価と手続きは専門家に依頼することを推奨します。
J-PlatPatでの登録知財の確認、ライセンス契約書の目視確認は自社でも実施できます。ただし、FTO調査(他社特許の侵害リスク確認)・COC条項の法的評価・著作権帰属の判断・移転登録手続きは専門知識が必要です。弁理士は知財全般、弁護士は契約関連の相談窓口として使い分けてください。
まとめ:M&A売却前の知財整理は「早く・体系的に」
M&A売却前の知財整理は、表明保証違反リスクの低減と売却価格の正当な評価の両方にとって不可欠な準備だ。
最低限確認すべき5つのステップをもう一度整理する。
- 登録知財の棚卸し(J-PlatPatで特許・商標・意匠の状況確認)
- ライセンス契約のCOC条項確認(株式譲渡でもライセンス失効リスクあり)
- 著作権の帰属確認(従業員・外注先の成果物、OSS)
- 営業秘密の秘密管理確認(管理体制が整っていないと法的保護なし)
- 訴訟・紛争案件の整理(開示漏れは表明保証違反になる)
「特許がないから関係ない」ではなく、「著作権・商標・営業秘密は特許がなくても存在する」という視点で、M&A検討開始の1〜2年前から体系的な整理を始めてほしい。
M&Aの全体的な流れや仲介会社の選び方については、M&Aとは?基礎から流れ・費用まで解説や、M&A仲介会社おすすめ比較ガイドも合わせて確認してください。
参考情報(2026年6月確認)
- 特許庁 IP BASE「Seller's DDのススメ」:https://ipbase.go.jp/learn/content/due-diligence/page01/index.php
- 経済産業省・知的財産デュー・デリジェンス標準手順書(2017年6月):https://www.jpo.go.jp/support/startup/document/index/2017_06_kaisetsu.pdf
- Business & Law「M&Aにおける知的財産デューデリジェンスのエッセンス」(2024年11月):https://businessandlaw.jp/articles/a20241105-1/
- M&Aキャピタルパートナーズ「商標権の譲渡、移転とは?」:https://www.ma-cp.com/about-ma/trademark-transfer/
- M&A総合研究所「M&Aによる事業承継を成功させる知的財産権の知識」:https://masouken.com/事業承継の知的財産
